Лизинговый способ привлечения финансов при подготовке бизнес-плана

Лизинг – это вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору лизинга лизингодатель обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество лизингополучателю за плату во временное пользование для предпринимательских целей. Таким образом, лизинг является способом инвестирования проектов.

В описании способов финансирования проекта, описываемого в бизнес-плане, часто применяется механизм лизинга.

Существует два основных вида лизинговых операций: лизинг с полной окупаемостью и лизинг с неполной окупаемостью арендуемого имущества.

Лизинг с неполной окупаемостью обычно называется оперативным; в этом случае затраты лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием лизингового оборудования, не окупаются полностью в течение срока лизинга. В силу того, что срок договора лизинга короче, чем нормативный срок службы оборудования, лизингодатель вынужден сдавать его во временное пользование несколько раз и для него возрастает риск по возмещению остаточной стоимости объекта лизинга при отсутствии спроса на него. В связи с этим при всех прочих равных условиях размеры лизинговых платежей гораздо выше, чем в финансовом лизинге. Другой особенностью оперативного лизинга является то, что обязанности по техническому обслуживанию, ремонту, страхованию лежат на лизинговой компании, предоставляющей оборудование. Лизинговая компания, приобретающая оборудование при оперативном лизинге, не знает его конкретного пользователя, поэтому ей необходимо хорошо знать конъюнктуру рынка лизингового оборудования, причем как нового, так и бывшего в употреблении.

Лизинг с полной окупаемостью лизингового оборудования называется финансовым. Срок, на который передается оборудование во временное пользование, приближается по продолжительности к сроку эксплуатации и амортизации всей или большей части стоимости оборудования. В течение срока договора лизингодатель за счет лизинговых платежей возвращает себе всю стоимость имущества. При финансовом лизинге, как правило, обязанность по техническому обслуживанию, страхованию оборудования ложится на лизингополучателя.

Финансовый лизинг является наиболее распространенным видом лизинга и содержит в себе множество различных форм, которые получили самостоятельное название. По объему обслуживания передаваемого оборудования лизинг подразделяется на «чистый» и «мокрый». «Чистый лизинг» - это отношения, при которых все обслуживание имущества берет на себя лизингополучатель. Поэтому в этом случае все расходы по обслуживанию включаются в лизинговые платежи, и этот вид лизинга характерен для финансового лизинга.

«Мокрый» лизинг предполагает обязательное техническое обслуживание оборудования, его ремонт, страхование и другие операции, которые лежат на лизингодателе. Кроме этих услуг, по желанию лизингополучателя лизингодатель может взять на себя обязанности по подготовке квалифицированного персонала, маркетингу и рекламе готовой продукции, поставке сырья и тому подобное. Для оперативного лизинга характерен в основном «мокрый лизинг».

В зависимости от сектора рынка, где проводятся лизинговые операции, выделяют:
внутренний лизинг – все участники сделки представляют одну страну;
внешний (международный) лизинг – лизингодатель и лизингополучатель находятся в разных странах. Продавец имущества может находиться в в одной из этих стран или в другом государстве.

Существуют также различные схемы лизинговых сделок

Классический финансовый лизинг. Эта схема была описана выше.

Прямой лизинг. Производитель оборудования самостоятельно сдает в лизинг имущество. В таком виде лизинговые сделки не нашли широкого применения, так как при увеличении лизинговых операций производитель как правило создает свою лизинговую компанию.

Возвратный лизинг нашел более широкое применение. Предприятие (будущий лизингополучатель) имеет необходимое оборудование, но ему не хватает средств для производственной деятельности (закупка сырья, комплектующие, оборотные средства). Тогда оно находит лизинговую компанию и продает ей свое имущество, а последняя, в свою очередь, сдает его в лизинг этому же предприятию. В результате реализации такой схемы у предприятия появляются денежные средства, которые оно может направить на осуществление своей производственной деятельности. Причем договор составляется таким образом, что после окончания срока его действия предприятие имеет право выкупа оборудования и таким образом восстанавливает на него право собственности. Этот вид лизинга заинтересует в первую очередь предприятия, испытывающие трудности с финансовыми ресурсами. Таким предприятиям выгодно продать имущество лизинговой компании, одновременно с этим заключить с ней лизинговый договор и продолжить пользоваться имуществом.

Раздельный лизинг, или лизинг с дополнительным привлечением средств, или лизинг, частично финансируемый лизингодателем.

Это наиболее сложная разновидность лизинга, так как связана с многоканальным финансированием и используется, как правило, для реализации дорогостоящих проектов. Отличительной чертой этого вида лизинга является то, что лизингодатель, покупая оборудование, выплачивает из своих средств не всю сумму, а только часть. Остальную сумму он берет в ссуду у одного или нескольких кредиторов. При этом лизинговая компания продолжает пользоваться всеми налоговыми льготами, которые рассчитываются из полной стоимости имущества. Еще одной особенностью этого вида лизинга является то, что лизингодатель берет ссуду на определенных условиях, которые не очень характерны для отечественных финансово-кредитных отношений. Заемщик - лизингодатель не является ответственным перед кредиторами за возврат ссуды, она погашается из сумм лизинговых платежей. Поэтому, как правило, лизингодатель оформляет в пользу кредиторов залог на имущество до погашения займа, и уступает им права на получение части лизинговых платежей в счет погашения ссуды.
Таким образом, основной риск по сделке несут кредиторы – банки, страховые компании, инвестиционные фонды или другие финансовые учреждения, а обеспечением возврата ссуд служат только лизинговые платежи и сдаваемое в лизинг оборудование.

Револьверный лизинг или лизинг с последовательной заменой оборудования используется, когда лизингополучателю по технологическим причинам последовательно требуется различное оборудование. В этих случаях в соответствии с условиями лизингового договора лизингополучатель приобретает право по истечении определенного срока обменять арендуемое имущество на другой объект лизинга.

Часто лизинг осуществляется не напрямую, а через посредника. Схематично это выглядит так. Имеется основной лизингодатель, который через посредника (как правило, также лизинговую компанию) сдает оборудование в лизинг лизингополучателю. При этом в договоре предусматривается, что в случае временной неплатежеспособности или банкротстве посредника лизинговые платежи должны поступать основному лизингодателю. Подобные сделки получили название сублизинг.

Договор лизинга оборудования может включать пункт о выкупе оборудования по остаточной стоимости или по цене, оговоренной между лизинговой компанией и лизингополучателем. Эта цена может составлять 10-15% от первоначальной стоимости оборудования. При постановке на баланс такого оборудования, предприятие экономит на платежах по налогу на имущество.

Оперативный и финансовый лизинг представляют собой два основных типа операций, все остальные являются их разновидностями.

Объектом лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, относящееся по действующей классификации к основным средствам, кроме имущества, запрещенного к свободному обращению на рынке.

В лизинговой сделке обычно участвуют следующие субъекты:
1.Продавец имущества. Это может быть завод, производящий необходимое оборудование, региональный дилер (дистрибьютор) российского или зарубежного производителя оборудования, зарубежная лизинговая компания.
2.Лизингодатель. Как правило, это российская, реже зарубежная лизинговая компания.
3.Лизингополучатель. Это любое юридическое или физическое лицо, которому необходимо оборудование для предпринимательских целей.
4.Банк-кредитор, финансирующий приобретение оборудования лизинговой компанией.
5.Страховая компания, которая страхует выданные кредиты на приобретение оборудования от возможных рисков неплатежей лизингополучателя лизингодателю, а также производит страхование имущества лизингополучателя.

Сама процедура лизинга обычно выглядит следующим образом:
1.Потенциальный лизингополучатель заключает договор с лизинговой компанией на поставку необходимого оборудования, при этом в договоре фиксируются размеры и периодичность лизинговых платежей, а также срок лизинга.
2.Лизинговая компания находит оборудование, необходимое лизингополучателю и выкупает его у продавца на свои собственные или заемные средства.
3.Лизингодатель передает оборудование лизингополучателю.

Преимущества лизинга по сравнению с другими способами инвестирования состоят в том, что предприниматель может начать свое дело, располагая лишь частью средств (примерно одной третью средств), необходимых для приобретения помещений и оборудования. Предприятиям предоставляются не денежные средства, контроль за которыми не всегда возможен, а непосредственно средства производства, необходимые для обновления и расширения выпуска продукции.

Большую заинтересованность в лизинге проявляют представители малого бизнеса, которые, не имея достаточных средств и не прибегая к привлечению кредитов, могут в этом случае использовать в производстве новое прогрессивное оборудование и технологии.

Лизинг обладает высоким потенциалом активизации экономического сотрудничества с зарубежными странами, в связи с чем международный лизинг получает все более широкое распространение.

Для того, чтобы стимулировать процесс создания и развития лизинга в России, федеральное правительство установило ряд льгот для участников лизинговой деятельности.

Банки. Освобождение банков и других кредитных учреждений от уплаты налога на прибыль, получаемую ими от предоставления кредитов на срок три года и более для реализации операций финансового лизинга – выполнения лизинговых договоров.

Лизинговая компания (лизингодатель).
1.Освобождение от уплаты налога на прибыль, получаемую от реализации договоров финансового лизинга со сроком действия не менее трех лет.
2.Освобождение от уплаты налога на добавленную стоимость при выполнении лизинговых услуг с сохранением действующего порядка уплаты налога на добавленную стоимость при приобретении имущества, являющегося объектом финансового лизинга.
3.Включение в себестоимость продукции(работ, услуг) в порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли, платежей по процентам за полученные заемные средства, в том числе кредиты банков и других организаций, используемые субъектами лизинга для осуществления операций финансового лизинга, а также лизинговые платежи по операциям финансового лизинга.
4.Частичное освобождение от уплаты таможенных пошлин и налогов в отношении временно ввозимой на территорию РФ продукции, являющейся объектом международного лизинга.

Лизингополучатель.
1.Уменьшение платежей налога на имущество предприятий, поскольку стоимость объектов лизинга отражается в активе баланса лизингополучателя только в случае перехода имущества в собственность лизингополучателя по истечении договора лизинга. До этого они числятся на балансе лизингодателя.
2.Снижение платежей налога на прибыль. Во-первых, лизинговые платежи относятся на затраты, включаемые в себестоимость производимой продукции. Во-вторых, при использовании лизинговых схем отпадает необходимость начисления износа основных средств, что повышает сумму льгот по налогу на прибыль, связанную с техническим перевооружением и модернизацией производства (льгота исчисляется как разница между капитальными вложениями на техническое перевооружение и модернизацию производства и суммой амортизационных отчислений на дату предоставления льготы).
3.Упрощение бухгалтерского учета, так как учет основных средств, начисление амортизации, оплату части налогов и сборов, а также управление долгом осуществляет лизинговая компания.
4.Ускоренное и качественное обновление производственной базы путем дополнительного финансирования.
5.Использование гибких схем погашения задолженности.

Продавцы лизингового имущества – предприятия-изготовители (дилеры).
1.Восстановление (расширение) выпуска продукции, снижение перерасхода условно-постоянных затрат, увеличение дохода от реализации.
2.Гарантированная продажа запчастей к лизинговому оборудованию, а также его сервис и модернизация в рамках единого технологического цикла продукции «производство-реализация (лизинг)-сервис-модернизация».

Любая предпринимательская деятельность подвержена риску, который предприниматели стремятся свести его к минимуму. Не является исключением и лизинговая деятельность. В классической схеме лизинговой операции предполагается участие страховой компании, которая страхует от возможных рисков лизинговый проект. Для крупных лизинговых проектов можно привлекать в качестве гарантии свободные средства финансово-промышленных групп и холдингов. Опыт развитых зарубежных стран показывает, что в рыночной экономике лизинг в общем объеме инвестиций составляет около 25-30%.
Отраслевая структура лизинга характеризуется разностью распределения средств в объекты производственного и непроизводственного назначения примерно в два раза. Среди объектов производственного назначения наибольшая доля лизинга приходится на промышленное оборудование, а также на средства транспорта и связи. Это подтверждается и анализом тенденций развития лизинга в европейских странах.
В России же, присоединившейся с 1999 года к Конвенции УНИДРУА (Международный институт по унификации частного права) о международном финансовом лизинге (Оттава, 28 мая 1988 г.), общий объем лизинговых сделок за 2002 год достиг более чем 2,5 млрд дол. против 1,7 млрд в 2001 году. Темпы роста лизинговых операций опережают и рост ВВП, и динамику прямых инвестиций. По прогнозам экспертов уже в 2004 году рынок лизинговых услуг достигнет отметки в 3 млрд дол.в год.
Объем финансирования по договорам лизинга 50 крупнейшими лизинговыми компаниями страны составил к концу 2002 года, по оценкам «Эксперт РА», около 900 млн дол. Многие из руководителей лизинговых компаний ожидают ежегодного роста на 30—50%.

Банки одними из первых оценили потенциал лизинга. Большая часть лизинговых компаний является их дочерними структурами. По оценкам экспертов, «банковские» лизинговые компании занимают от 40 до 60% рынка

Примечательна структура передаваемых в лизинг активов. Она свидетельствует о том, что рынок лизинговых услуг, во-первых, имеет более чем широкую сегментацию; во-вторых, в связи с изменениями, происшедшими в законодательстве, появилась возможность включить в лизинговый оборот значительное количество различных видов оборудования, которое ранее либо не являлось предметом лизинговых операций, либо применялось в сделках в ограниченном количестве, например железнодорожный подвижной состав, машиностроительное и энергетическое оборудование.
Существенно увеличилась (в 1,5-2 раза) доля средств связи и телекоммуникаций, активность в секторах лизинга грузового и легкового автотранспорта обусловлена высокой ликвидностью предметов лизинга, все более популярным становится лизинг пищевого, торгового, полиграфического оборудования, строительной техники. Вместе с тем удельный вес лизинговых услуг, предоставляемых малым предприятиям, составляет пока всего 4% от стоимости всех заключенных договоров лизинга.

Основным принципом дифференциации российских лизинговых компаний является деление их на две группы: специализированные и универсальные. Среди лидеров рынка только 11 можно отнести к первой группе и 17 - ко второй. За последние два года характерным стал процесс развития универсализации лизинговых компаний.

Важнейшей особенностью российского лизинга стала возросшая конкуренция и как следствие сокращение стоимости лизинговых услуг для конечного потребителя. Это проявилось в уменьшении стоимости привлекаемых кредитных ресурсов (до 17,8% в рублях и 14% в валюте), сокращении маржи лизинговых компаний (в среднем до 3,6%) и использовании более выгодных условий со стороны поставщиков оборудования.

Введение в действие главы 25 Налогового кодекса, изменение многих норм закона «О финансовой аренде (лизинге)» существенно отразились на сроках договоров лизинга. Структурно они стали близки европейским показателям, которые учитывает Европейская федерация ассоциаций лизинговых компаний Leaseurope. Так, в России в 2002 году стоимость договоров лизинга до двух лет составляла 9,4% общего рынка, а в Европе - 11%. Самые распространенные сделки - от двух до пяти лет. Доля их стоимости в России даже несколько выше, чем в Европе (84,4% против 76,5%).

В качестве источника финансирования все больше используются собственные средства лизинговых компаний (около 8%). Нередко они рискуют значительными суммами. Так, 34,5% лизинговых компаний использовали для приобретения оборудования собственные средства в объеме до $1 млн; 17,2% компаний финансировали лизинговые сделки в пределах от $1 до $3 млн; 5,7% вкладывали свои средства в размере от $3 до 7 млн; 4,6% вложились в инвестиционные проекты на суммы, превышающие $7 млн.

Бюджетное финансирование лизинговых сделок имело место только в отдельных случаях и у небольшого количества лизингодателей, созданных с участием федеральных или региональных органов государственной власти. Однако удельный вес этого источника весьма внушителен - 14,2%. В основном бюджетное финансирование касалось лизинга сельхозтехники. Оставшаяся часть - 10,4% - приходится на другие источники. Здесь превалировали займы предприятий, а если точнее, то речь идет о самофинансировании лизингополучателей, когда на практике применяются схемы возвратного лизинга.

Эти результаты свидетельствуют о том, что лизинг в России динамично развивается и становится существенным элементом инвестиционной деятельности многих производственных предприятий, нацеленных на коммерческий успех.

В настоящее время в Российской Федерации действует целый ряд документов, регламентирующих лизинговую деятельность, среди которых можно выделить следующие:

· Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге (Оттава, 28 мая 1988 г.)

· Постановление Правительства РФ от 16 июня 1994 г. N 686 "Об организации обеспечения агропромышленного комплекса машиностроительной продукцией на основе финансовой аренды (лизинга)" (с изм. и доп. от 6 июня 2002 г.)

· Письмо Минсельхозпрода РФ и Минфина РФ от 1, 6 июля 1994 г. NN П-1-24/1528, 9-3-1 "Временный порядок обеспечения агропромышленного комплекса продукцией машиностроения на лизинговой основе"

· Постановление Правительства РФ от 3 ноября 1994 г. N 1211 "О селективной поддержке авиационной промышленности и гражданской авиации России в 1995-1996 годах"

· Гражданский кодекс Российской Федерации (части первая, вторая и третья) (с изм. и доп. от 20 февраля, 12 августа 1996 г., 24 октября 1997 г., 8 июля, 17 декабря 1999 г., 16 апреля, 15 мая, 26 ноября 2001 г., 21 марта, 14, 26 ноября 2002 г., 10 января, 26 марта, 11 ноября 2003 г.). Финансовая аренда (лизинг)

· Письмо Госкомстата РФ от 13 марта 1996 г. N 24-1-21/483 "Об отражении затрат на приобретение лизингового оборудования"

· Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей (утв. Минэкономики 16 апреля 1996 г.)

· Постановление Правительства РФ от 27 июня 1996 г. N 752 "О государственной поддержке развития лизинговой деятельности в Российской Федерации" (с изм. и доп. от 12 июля 1999 г., 6 июня 2002 г.)

· Приказ Минфина РФ от 17 февраля 1997 г. N 15 "Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга" (с изм. и доп. от 23 января 2001 г.)

· Постановление Правительства РФ от 26 февраля 1997 г. N 224 "Об экономических условиях функционирования агропромышленного комплекса Российской Федерации в 1997 году" (с изм. и доп. от 21 июля, 27 декабря 1997 г., 8 января 1998 г., 9 апреля 1999 г.)

· Постановление Правительства РФ от 29 октября 1997 г. N 1367 "О совершенствовании лизинговой деятельности в агропромышленном комплексе Российской Федерации" (с изм. и доп. от 6 июня 2002 г.)

· Перечень приоритетных направлений использования средств лизингового фонда на федеральном уровне в 1998 году (утв. Минсельхозпродом РФ 29 декабря 1997 г.)

· Письмо Госстроя РФ от 18 марта 1998 г. N ВБ-20-98/12 "Об учете лизинговых платежей в сметной документации"

· Уточненные правила использования средств федерального бюджета, направляемых на лизинговые операции в агропромышленном комплексе (утв. Правительством РФ 11 августа 1998 г. N ХВ-П25-154)

· Постановление Правительства РФ от 3 сентября 1998 г. N 1020 "Об утверждении Порядка предоставления государственных гарантий на осуществление финансовой аренды (лизинга)" (с изм. и доп. от 6 июня 2002 г.)

· Федеральный закон от 29 октября 1998 г. N 164-ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)" (с изм. и доп. от 29 января, 24 декабря 2002 г.)

· Постановление Правительства РФ от 26 февраля 1999 г. N 228 "О лизинге машиностроительной продукции в агропромышленном комплексе Российской Федерации с использованием средств федерального бюджета"

· Распоряжение Правительства РФ от 22 марта 1999 г. N 434-р Об установлении на технику, поставляемую в РФ в соответствии с Соглашением между Правительством РФ и Правительством Республики Беларусь от 16 октября 1998 г. и предоставляемую сельскохозяйственным товаропроизводителям на условиях лизинга, срока возмещения стоимости объекта лизинга

· Постановление Правительства РФ от 27 апреля 1999 г. N 467 "О мерах по государственной поддержке лизинга сельскохозяйственной техники и оборудования" (с изм. и доп. от 6 июня 2002 г.)

· Письмо ГТК РФ от 24 мая 1999 г. N 01-15/14858 "О применении Федерального закона от 29.10.98 N 164-ФЗ "О лизинге"

· Письмо Минфина РФ от 15 ноября 1999 г. N 04-02-05/1 О применении ускоренной амортизации по воздушному судну, переданному в лизинг

· Приказ Минсельхозпрода РФ от 17 декабря 1999 г. N 878 "О дополнительных мерах по эффективному использованию средств лизингового фонда"

· Методические указания об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга (утв. приказом Росавтодора от 21 января 2000 г. N 16)

· Постановление Правительства РФ от 7 марта 2000 г. N 194 "Об условиях антимонопольного контроля на рынке финансовых услуг и об утверждении методики определения оборота и границ рынка финансовых услуг финансовых организаций"

· Порядок определения доминирующего положения лизинговых организаций на рынке лизинговых услуг (утв. приказом МАП РФ от 6 мая 2000 г. N 342)

· Приказ МАП РФ от 21 июня 2000 г. N 467 "Об утверждении Перечня видов финансовых услуг, подлежащих антимонопольному регулированию, и состав активов финансовой организации, приобретаемых в порядке уступки прав требования, для расчета оборота финансовой услуги" (с изм. и доп. от 2 марта 2001 г.). Пункт 2.5

· Письмо Департамента налоговой политики Минфина РФ от 30 июня 2000 г. N 04-05-06/54 Об уменьшении сроков амортизации сторонами договора лизинга

· Налоговый кодекс Российской Федерации - часть первая от 31 июля 1998 г. N 146-ФЗ и часть вторая от 5 августа 2000 г. N 117-ФЗ (с изм. и доп. от 30 марта, 9 июля 1999 г., 2 января, 5 августа, 29 декабря 2000 г., 24 марта, 30 мая, 6, 7, 8 августа, 27, 29 ноября, 28, 29, 30, 31 декабря 2001 г., 29 мая, 24, 25 июля, 24, 27, 31 декабря 2002 г., 6, 22, 28 мая, 6, 23, 30 июня, 7 июля, 11 ноября 2003 г.)

· Положение о порядке дачи согласия на совершение сделок, связанных с приобретением активов или акций (долей в уставном капитале) финансовых организаций, а также прав, позволяющих определять условия предпринимательской деятельности либо осуществлять функции исполнительного органа финансовой организации (утв. приказом МАП РФ от 28 февраля 2001 г. N 210)

· Письмо Департамента налоговой политики Минфина РФ от 9 апреля 2001 г. N 04-03-11/65 О применении НДС при оказании услуг малому предприятию в рамках договора лизинга

· Письмо ГТК РФ от 10 сентября 2001 г. N 01-33/36520 "О взимании таможенных платежей"

· Письмо Департамента налоговой политики Минфина РФ от 8 января 2002 г. N 04-02-06/1/2 O применении коэффициента ускоренной амортизации при лизинге автотранспорта с 1 января 2002 года

· Письмо Департамента налоговой политики Минфина РФ от 19 февраля 2002 г. N 04-02-06/2/17 О применении механизма ускоренной амортизации предмета лизинга

· Письмо МНС РФ от 10 апреля 2002 г. N 02-5-10/50-Н890 "Об учете лизингового имущества в соответствии с Главой 25 НК РФ"

· Правила возмещения российским авиакомпаниям части затрат на уплату лизинговых платежей за воздушные суда российского производства, получаемые ими от российских лизинговых компаний по договорам лизинга, а также части затрат на уплату процентов по кредитам, полученным в 2002 году в российских кредитных организациях на приобретение российских воздушных судов (утв. постановлением Правительства РФ от 26 июня 2002 г. N 466)

· Постановление Правительства РФ от 25 декабря 2002 г. N 927 "О некоторых вопросах регулирования временного ввоза авиационной техники иностранного производства"

· Положение о постановке на учет в Комитетe Российской Федерации по финансовому мониторингу организаций, осуществляющих операции с денежными средствами или иным имуществом, в сфере деятельности которых отсутствуют надзорные органы (утв. постановлением Правительства РФ от 18 января 2003 г. N 28)

· Методические рекомендации по порядку проведения анализа и оценки состояния конкурентной среды на рынке финансовых услуг (утв. приказом МАП РФ от 31 марта 2003 г. N 86)

· Письмо Минфина РФ от 5 мая 2003 г. N 16-00-14/150 О предмете лизинга в качестве объекта основных средств у организации